现在去柬埔寨建厂值得不值得？

当下大热的建厂选择地除了越南，还有柬埔寨。不过最近一则新闻使得不少人赴柬埔寨建厂的意愿又犹豫起来——

欧盟于2月12日欧盟委员会日前以“柬埔寨民主、人权、法治状况无明显好转”为由，宣布正式启动撤销柬埔寨“除武器外全部免税”（EBA）待遇程序。该待遇是欧盟给予包括柬埔寨在内等世界欠发达国家的待遇。
按照欧盟相关规则，撤销程序正式启动后，欧盟将先对柬埔寨展开6个月的密切观察和沟通，然后再用6个月时间形成相关报告，并作出最终决定。如果最终决定撤销，将有6个月的缓冲期。
柬埔寨是欧盟第六大纺织品服装出口来源地。据柬埔寨纺织品服装协会的消息，若欧盟取消对柬埔寨EBA待遇，柬埔寨纺织品服装对欧盟出口的税率将上涨12%，制鞋业关税将增加8%至17%。
优势行业

这十几年来柬埔寨一直是走“亚洲工厂”这条路，主要制造的就是成衣和鞋类。
制衣制鞋业是柬埔寨经济的支柱产业，相关产品出口约占其出口总额的80%左右，从业工人约有80万人。目前，许多品牌如优衣库、阿迪达斯、Gap、H&M等均在柬埔寨设厂生产。
2015年，服装及鞋类的增加值占柬埔寨经济的11%，对GDP增长的贡献近2%。服装出口方面，柬埔寨在全球主要服装供应地区中排第九位。2015年，柬埔寨的出口额达60亿美元，比越南同期的220亿美元为少，但要考虑到，其人口仅为越南的六分之一。
2018年，柬埔寨的服装和鞋类出口价值100亿美元，比2017年的80亿美元增长24%。其中欧盟是其最主要的出口目的地，占据了柬埔寨服装和鞋类出口总额的46%，其次是美国24%，加拿大9%和日本8%。
一旦欧盟落实取消贸易优惠待遇，那么柬埔寨服鞋制品的国际竞争力将大大下降。与此同时，越南加入CPTPP，此消彼长，将会给柬埔寨更大的威胁。
此外值得注意的是，除欧盟正式启动撤销关税优惠程序外，美国也有国会议员于近日开始推动取消柬埔寨输美产品关税优惠相关议案。
目前柬埔寨约有800家制衣厂和100家鞋厂，其中大多数位于金边，以及干丹(Kandal)、磅士卑(Kampong Speu)、磅湛(Kampong Cham)、磅清扬(Kampong Chhnang)、贡布(Kampot)和西哈努克等周边省份。
这些工厂主要由外商投资，主要来源地是中国大陆、中国台湾、中国香港和日韩。
不过与越南的问题相似，柬埔寨同样没有良好的配套，面辅料基本靠进口，本国只能做来料加工。
这里再特别提一下由柬埔寨出口美国。虽然大多数纺织品和服装不属普惠制计划范围内，但柬埔寨其他产品仍受益于美国向最不发达国家提供的特殊贸易优惠。2016年7月，美国扩大普惠制计划，允许柬埔寨制造的旅行用品，如行李、背包、钱包和其他旅行用品，免进口关税进入美国市场（此前税率为3%-20%）。
市场综述

柬埔寨王国自1993年结束内战恢复君主立宪政体以来，政治稳定，经济发展，国民生产总值以每年7%的速度增长，增速排在世界第六位。柬埔寨也是东南亚经济政策最开放国家之一。
国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等多家国际组织纷纷更新了自身对世界和地区经济的展望，一致看好柬埔寨经济发展前景，普遍认为柬在内外需求等因素推动下，2018年GDP增速将达到7%。
目前柬埔寨有80%的人口居住在农村，以务农为生，工业极其不发达，所有民生用品都依靠进口。其基础设施建设也较差，电力缺乏且非常昂贵。
柬埔寨属于联合国定义下的最不发展国家（Least Developed Country, LDC），在FTA、WTO下享有特殊与差别待遇（Special and Differential Treatment）优惠，也享有美、欧、日等28个国家给予的普惠制待遇，比如柬埔寨出口美国的4800项产品可享低关税或零关税待遇。（自2016年7月1日起，柬埔寨正式脱离最不发达国家行列，成为中等偏下收入国家。）
柬埔寨处在东盟十国的最中心位置，产品贸易出入便捷，东盟各国之间享受互免关税。
由于地缘因素，柬埔寨市场的商品以来自泰国、越南、中国大陆的产品为主，且走私严重，对于正常贸易进口产品衝击甚大。
法制不健全，政府官员腐败，行政效率低下，人治色彩浓厚，也给企业带来了很多隐形成本。
根据世界银行的《2019年营商环境报告》，柬埔寨营商环境从2018年的190个国家中的第135名下降至2019年的138名，这已经是连续第3年下降，2016年为127名，2017年为第131名。该报告显示，柬埔寨多年来没有进行任何明显的改革。另外，柬埔寨创业挑战排名从2018年的排名第183名，降至2019年的第185名。
东盟国家中，营商环境排在柬埔寨之后的有老挝（第154名）和缅甸（第171名）。新加坡的营商环境则全球排名第2、马来西亚排名第15、泰国排名第27、越南排名第69。中国排名第46位。
柬埔寨政府通过推行大量鼓励措施，吸引外商直接投资或引进新科技，以提高生产力。柬埔寨容许外商设立全资企业，对利润或资金汇出不设任何限制。
目前柬埔寨的公司营利所得税税率为20%，外商投资均至少享有3年的免税期，依各行业不同，例如农业及工业享有5年免税期、旅游业享有4年免税期、基础建设及大型农业投资将享有6年之免税期。免税期将由企业首度获利或营运3年后才开始计算，因此实际上公司营利所得税免税期为6至9年。
过去20年中国一直是柬埔寨最大的外来投资国，柬埔寨有80%的大型公共设施都是中国援建的，约70%的大型企业都是中资的，所以柬埔寨人普遍对中国人有好感。
用工成本

柬埔寨人口1617万，其中女性占51.8%，全国人口中年龄低于15岁者有33.2%，15-64岁者有63.2%，65岁以上3.2%，是人口年龄相当年轻的国家。
全国劳动人口计有945万人，其中男性占52.5%，女性占47.5%。柬埔寨拥有大量最年富力强和廉价劳动力资源，但受教育程度较低，成人中有77.2%的识字率，其中21%有高中毕业，仅2%有高中以上的学历。
那么柬埔寨工人的工资现在是个什么水平？
2018年10月，柬埔寨劳工咨询理事会在会议上通过了柬制衣和制鞋工人最低薪资标准，2019年1月1日起每月增加至182美元，2018年这个数字是170美元。加上工人原有法定津贴和福利，包括全勤奖金、交通和住宿补贴、工龄津贴，以及工作满一年的工人补贴，每月总收入超过200美元，还不包括加班费。
这是自2013年以来，柬政府连续第6年调涨成衣与制鞋工人最低工资。2013年的最低薪资是61美元。
目前，柬埔寨最低工资已较许多服装生产国要高，比如孟加拉和斯里兰卡最低工资为67美元，印尼为67至140美元，缅甸108美元，越南则为107至260美元。柬埔寨总理洪森此前还承诺，到2023年，工人底薪将增至$250。
工资虽然上涨了，生产力却没有跟上来。有业内人士分析，越南与印尼工厂的生产力约为中国的八成，而柬制衣厂的生产力只有中国的六成左右。
此外，柬政府还对企业提出自2019年起每两周发放一次工资，以及增加配备医务室、食堂等要求；根据政府今年最新发布的《劳动法》，工厂必须每6个月向工人支付一定的工龄工资。
有厂商算了这样一笔账：以1000名工人计算，2019年开始每人每月加薪12美元，一个月总共要增加1.2万美元，一年成本增加至少14.4万美元。并且工资要每两周发一次，对厂商的现金流也是一个不小的考验，毕竟客户的账期并不是那么容易被缩短的。
值得注意的是，柬埔寨今年一年有28天公众假期，是世界上公众假期最多的国家之一，差不多是越南和老挝的两倍。所以综合算下来，柬埔寨的用工成本未必会比越南便宜。
另一方面，虽然柬埔寨人并没有越南那样明显的排华情绪，但是罢工、集体晕倒是家常便饭了。罢工就不谈了，集体晕倒是咋回事呢？
根据柬埔寨国家社会保障基金在一份报告，2018年前七个月有1665名服装工人晕倒，与去年的1603名相比有所增加。主要原因是柬埔寨工厂的工作环境较差，员工的身体素质也比较弱，但也不乏无理取闹的。

这里最应该晕倒的是企业老板吧？
比如在去年11月的一次“晕倒”事件中，共有67名工人晕过去，原因是“因为早上厂方管理人员宣布规章制度时，声音太大受到惊吓”，随后工厂“让晕倒的工人休息三天，以便从痛苦中恢复过来”。柬埔寨公共部卫生局副局长韩诺帕坤认为，这可能是假装晕倒。
在柬埔寨，工人晕倒工厂不仅仅要承担医疗费用，如果大批工人在其企业内工作时晕倒，工厂老板还将面临法律诉讼。再加上工人集体晕倒事件频发，生产效率跟不上，老板还将面临巨大的经济损失。
从欧盟取消EBA优惠待遇，到新的《劳动法》，有人戏称“2019年是柬埔寨工厂的寒冬”。但我们也看到，有“服装界的富士康”支撑的宁波申洲国际早在2005年就开始在柬埔寨设立制衣工厂，并在2007年在柬埔寨配备印花、绣花生产工序，2018年也继续建厂并将继续扩大生产基地。
有意愿前往柬埔寨建厂的老板们，还需要深入调研，综合考虑各方利弊，以便做出稳妥的判断。

有关越南建厂的分析请见这一篇：现在去越南建厂的前景如何？是利好多，还是风险大？

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