楼市利好来了！央行宣布：降息，降首付

1月15日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍货币金融政策支持实体经济高质量发展成效。

会上，中国人民银行新闻发言人、副行长邹澜提到，中央经济工作会议已经明确，2026年要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。

根据当前经济金融形势需要，人民银行将先行推出两方面政策措施。

一方面是下调各类结构性货币政策工具利率，提高银行重点领域信贷投放的积极性。

另一方面是完善结构性工具并加大支持力度，进一步助力经济结构转型优化。

其中，下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点。各类再贷款一年期利率从目前的1.5%下调到1.25%，其他期限档次利率同步调整。

同时，央行将会同金融监管总局将商业用房购房贷款最低首付比例下调至30%，支持推动商办房地产市场去库存。

1月15日下午，央行发布消息，为更好发挥结构性货币政策工具的激励作用，引导金融机构加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，中国人民银行决定：

自2026年1月19日起，下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点。下调后，3个月、6个月和1年期支农支小再贷款利率分别为0.95%、1.15%和1.25%，再贴现利率为1.5%，抵押补充贷款利率为1.75%，专项结构性货币政策工具利率为1.25%。

分析认为，此次降息虽然不涉及企业贷款、个人房贷的利率，但仍是较大利好，意味着对政策支持的重点领域间接降息了。商业银行在享受此次降息的利好后，会传递给实体经济。

目前老百姓更关注的是LPR利率，其中5年期利率直接跟房贷利率挂钩，一般在每月的20日（节假日顺延）发布。

LPR利率不跟再贷款、再贴现利率挂钩，而是跟7天逆回购挂钩。本月是否降息，还要看未来一段时间7天逆回购的利率是否下降。

专家预测，2026年LPR利率会有1到2次降息，每次10个基点左右，具体时间不太好判断。

另据了解，1月15日，福州住房公积金中心官网发布一则消息，针对公积金贷款利率调整进行权威解答：

1、哪些公积金贷款会受利率调整影响？

答：需要调整的情况：2025年5月8日（不含）前发放的未到期存量住房公积金贷款，均会自动执行新利率，还款金额相应调整。

无需调整的情况：2025年5月8日（含）后发放的公积金贷款，已按调整后的新利率执行，还款金额保持不变。

2、2025年5月8日前发放的存量住房公积金贷款，需要贷款人申请才能按最新贷款利率调整吗？

答：不需要，2026年1月1日系统自动批量处理，贷款人无需到公积金中心或银行办理任何手续。

3、目前执行的公积金贷款利率标准？

答：首套住房公积金贷款：5年以下（含5年）利率2.1%，5年以上利率2.6%；第二套住房公积金贷款：5年以下（含5年）利率2.525%，5年以上利率3.075%。

4、还款金额变动测算规则是什么？

答：还款金额变动测算规则为：利息分段计算，后续全额按新利率执行。

由于利率调整日（1月1日）通常在还款周期中间，调整后第一个还款月的利息会按“新旧利率分段计算”，导致首月还款金额可能出现特殊波动，从第二个还款月开始，才完全按新利率重新计算月供，金额稳定变动。

分段计息规则：贷款利息按每年360天、每月30天计算，调整前利率覆盖上一年度剩余天数，调整后利率覆盖当年1月1日至还款日的天数。

例如：还款日为每月20日，2026年1月的利息需分两段计算——2025年12月20日至12月31日（11天）按原利率，2026年1月1日至1月19日（19天）按新利率。

5、采用等额本息还款方式，为什么1月份公积金还款额没减少甚至微增，是利率忘了调吗？

答：不是的。调整后第一个还款月：还款总额暂时不变，其中利息部分因分段计算大幅减少，减少的利息金额会自动冲减剩余贷款本金，导致当月偿还的本金增加。部分情况下，若本金增加金额超过利息减少金额，会出现月供“微增”的错觉，属于正常现象；

调整后第二个还款月及以后：系统按“剩余贷款本金+剩余贷款期限+新利率”重新计算月供，由于总利息减少，月供金额会明显下降并保持稳定。